Инвестирование. Виды инвестиций

При выборе инструмента инвестирования инвестор руководствуется желанием получить побольше прибыли. Большое количество "зеленых" инвесторов инвестируют только в один инструмент (зачастую - банковские депозиты) и избегают других, в виду их мифической сложности и дороговизны.

Другие инструменты не менее важны для инвестора, простота+доступность как простым людям, так и "Акулам Инвестирования".

Разделим все инструменты на 4 вида:

1. Инструменты с фиксированной доходностью, куда относятся банковские депозиты, разнообразные облигации и векселя. Основная их характерность – постоянный доход в виде оплаты за временное использование Ваших средств и обещанная надежность сохранности основной суммы средств.
2. Акции, к которым относятся также ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Их особенность в том, что их рыночная стоимость может сильно изменяться, заметно уменьшать или увеличивать Ваши вложенные средства, но в долгосрочной перспективе цены на акции обычно показывают неплохой рост.
3. Недвижимость традиционно считается высоконадежным инструментом с постоянным умеренным ростом, однако из категории низколиквидных. Преимущество владения недвижимости в том, что можно получать доход от сдачи ее в аренду.
4. Спекуляции как инвестирование в доверительное управление, ПАММ-счета, трейдинг, является наиболее рискованным, но и неимоверно доходным инструментом. Это инвестирование в профессионализм управляющего и результат кардинально зависит от его выбора.

Основными критериями при выборе между альтернативными возможностями инвестирования считаются доходность и риск вложений и они сильно коррелируют. Чем выше доходность, тем выше риск. Все мы знаем, что доходность выражается в проценте прибыли (обычно за год). Существуют также математические инструменты для расчета риска, основаны на величинах отклонений от средней доходности за прошедшие периоды. И каждый инвестор выбирает себе инструменты и объекты инвестиций опираясь на собственные допустимые величины риска и доходности. И чем разнообразнее инвестиционный портфель, тем выше его диверсификация.

Инструменты с фиксированной доходностью, обычно нужны инвестору для того, чтобы систематически получать деньги на жизненные расходы, поскольку состоятельные инвесторы живут исключительно за счет доходов от инвестиций.

С возрастом инвесторы держат в таких инструментах все больший процент своего капитала, во-первых, потому что им уже некогда долго восполнять капитал в случае возможных потерь, а во-вторых, капитал у них уже солидный, что даже при низкой доходности, позволяет получить вполне достаточный для жизни денежный поток. В высокоразвитых странах это всевозможные облигации и банковские депозиты. Такие инструменты являются наименее рискованными.

Однако я не назвал депозиты в российских (или других стран СНГ) банках низкорискованными. Как уже упоминалось, математическое исчисление риска использует прошлое поведение цены, чтобы определить шанс появления определенного события в будущем. Какой результат мы получим, если за последние 70 лет вкладчики несколько раз полностью теряли свои вклады. Когда наступит следующий? Сколько лет Вы успеете увеличивать свои вложения, перед тем, когда полностью все потеряете? Разве это низкий риск? Не удивительно, что западные инвесторы не хотят инвестировать в России не смотря на такую заоблачную по их меркам доходность.

Конечно, можно подержать деньги на депозите и заработать процент, пока копите на машину, отпуск или для других инструментов, но российские банковские депозиты не для долгосрочных инвестиций. Если Вы планируете инвестировать, становиться состоятельным и оставить состояние своим детям, - выбирайте другие инструменты. Например, облигации или фонды облигаций. Фонды в Америке – это как у нас ПИФы, но более развиты. За счет того, что в пакет фонда входит более десятка видов облигаций, достигается и диверсификация и сглаживание дохода.

Причем лучше выбирать биржевые фонды, которые свободно котируются на рынке и торгуются как акции. Комиссия таких фондов минимальна, и нет дополнительной комиссии за вход или выход. Купить или продать их можно в любой биржевой день. Нужно только открыть брокерский счет.

Акции – это доли собственности компаний. Компании ведут свою деятельность и получают от нее прибыль. Часть прибыли идет на выплату владельцам акций дивидендов, а часть реинвестируется, повышая будущую прибыль и рыночную стоимость акции. Потому владельцы акций рассчитывают как на выплату дивидендов, так и на постоянный рост ценны акций. Многие богатейшие люди планеты сделали свое состояние именно на акциях.

Фонды, или как у нас они называются, ПИФы (паевые инвестиционные фонды) – это общий капитал, состоящий из вложенных паев инвесторов для инвестиционных целей.

Этот капитал чаще инвестируется в акции (но бывает в облигации, недвижимость или все вместе). Фонды тоже могут платить дивиденды и расти в цене. Преимущества паев, фондов в том, что их деятельность ведут профессионалы, и инвестор может им довериться и не терять своего времени на анализ рынка и принятие решений. Недостатки- комиссия за управление. Даже если фонд не получил прибыль, с него снимается комиссия за управление (в среднем 1-2% в год от суммы вложений). Однако фонды позволяют хорошо диверсифицировать портфель некрупному инвестору, и сэкономить на комиссии брокера.

Особенно интересны нам биржевые фонды (фонды, которые уже свободно торгуются на бирже, как акции). Комиссия таких фондов минимальна, и нет дополнительной комиссии за вход или выход, а все преимущества фондов остались. Плюс – высокая ликвидность.

Чтобы инвестировать в американские акции и фонды, нужно открыть брокерский счет. Если у Вас нет времени или недостаточно знаний для управления своим инвестиционным портфелем, воспользуйтесь доверительным управлением.

Недвижимость всегда считалась одним из самых надежных инвестиционных инструментов. При этом владельцы недвижимости обычно имеют постоянный доход от сдачи ее в аренду. Один из недостатков недвижимости, – это ее низкая ликвидность, однако, думаю, это и есть главная причина ее относительной стабильности в кризисные времена.

Недвижимость стоит не дешево и обычно такой инструмент инвестирования труднодоступен простым людям. Просто потому, что объекты недвижимости не делятся на доли. Какой же выход? Можно покупать недорогие объекты, например гаражи или торговые места и ларьки в своем городе. Или другой вариант,- инвестировать в акции компаний недвижимости или фонды недвижимости.

Такие инвестиции имеют все преимущества инвестиций в акции, в том числе и ликвидность. К тому же вам не придется тратить время на управление, сдачу недвижимости в аренду, ремонт, судебные тяжбы и прочее. Все это делает опытный персонал компании. Еще один плюс, что недвижимость более диверсифицирована по количеству объектов, чем вы могли бы себе позволить покупая, например, квартиры.

Спекуляции способны дать прибыль намного выше, чем обычные инвестиции, но управляющий средствами должен хорошо разбираться в объектах управления (будь то акции, облигации, недвижимость, валюты или что-то другое), постоянно мониторить рынок, следить за событиями и ценами и контролировать риски.

Более высокая прибыль достигается за счет рыночной волатильности. Возьмем, к примеру, последний кризис 2008 года, когда акции упали в цене процентов на 60-70. Классические инвесторы, которые держали все свои средства в акциях пережили снижение своего капитала в половине. Конечно в последствии их капитал быстро восстановился, но намного прибыльней было бы продать перед кризисом и снова купить, уже за полцены. Так можно было легко удвоить капитал за год-полтора. Кто мог предугадать кризис?

Сегодня спекулировать акциями облигациями и валютами можно на любой волатильности, в том числе на внутридневной. С помощью кредитных средств, возможная прибыль увеличивается в разы. Но также в разы увеличивается и риск.

Поэтому, это занятие не для любителей. Лучше доверить управление профессионалам.

Для спекуляций мы с Вами имеем огромный арсенал средств: акции, биржевые индексы, опционы, фьючерсы. Мы можем не только покупать и продавать, но и сначала продавать (одолжив у брокера), а затем покупать (чтобы отдать). Все для того, чтобы получить прибыль. Огромная масса технических индикаторов в помощь для прогнозирования направления движения цены.

Чтобы иметь возможность спекулировать американскими акциями и биржевыми фондами, Вам, конечно, необходим брокерский счет, на котором будут находиться Ваши средства и акции или биржевые фонды.